央行在2026年1月15号发了通知，从19号开始，下调再贷款和再贴现利率，幅度是0.25个百分点。这不是全面降息，主要是给农业、小微、绿色项目这些领域输血。银行拿钱的成本低了，后面很多贷款才可能跟着便宜。
再贷款利率降了，支农支小的一年期从1.5%降到1.25%，再贴现也从1.75%降到1.5%。额度也加了，新增5000亿支农支小额度，还单独设了1万亿给民营企业。科技和绿色项目也有更多资金支持，比如碳减排工具每年能放8000亿。
房贷的人可能会有点感觉。虽然这次没直接降LPR，但银行成本降了，下次LPR下调的可能性变大了。要是5年期LPR降25个基点，贷100万30年，每个月能少还130多块，总共省下快5万利息。存量房贷不用自己操作，等到重定价日自动调整，一般是每年1月1号或者你贷款那天。
做小生意的老板们机会来了。再贷款便宜了，银行更愿意放贷。现在很多地方的城商行、农信社都在推快速审批通道。有个开小吃店的，贷20万进货，利率可能从6.5%掉到6%以下，一年省一千多块。这种实惠是实打实的。
存钱的人得多想一步了。存款利率长期看是往下降的。今年很多人手里有3年或5年定期到期，续存的话可能只能拿到更低的利息。现在有些银行的大额存单还能给到2.8%-3.0%，但不会一直有，想锁利率得抓紧。
可以试试阶梯存法，把一笔钱分几部分，存3个月、6个月、1年的，这样不用全锁死，急用钱也不慌。国债和养老理财也可以看看，安全些，收益比活期强。
这轮操作不是临时救火，是想让钱流到该去的地方。外面美联储也在降息，中美利差压力小了，国内银行的利润也稳住了，这时候调正合适。重点是让资金支持科技、绿色、消费这些方向，不搞大水漫灌。
楼市也在想办法。商业用房的首付降到30%，再配合贷款支持，想推动商办去库存。不是直接刺激房价，而是通过“商改租”这类方式慢慢盘活。
今年还可能降准，现在平均准备金率6.3%，还有下调空间，估计年中会有一次0.5个百分点的普降。LPR也有可能再降，尤其5年期的，一季度数据出来如果经济不强，就容易动。
央行还提到会灵活买卖国债，这算是中国版QE的起步，以后可能变成常规操作。货币政策不再是光靠降准降息，工具越来越丰富。
说到底，这次是降成本加扩额度，目的不是让所有人多拿钱，而是让钱用得更有效。普通人得自己动起来，看清自己的贷款和存款情况。便宜的钱不会自动上门，不调整，红利就进了别人的口袋。
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